NFA (американский регулятор)

Рейтинг лучших бинарных брокеров за 2020 год:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 30 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Американский регулятор NFA — История и Правила работы

Американский регулятор National Futures Association (NFA) — саморегулируемая организация в области фьючерсов, деривативов и рынка Форекс. С первых дней создания членство в ней стало обязательным, благодаря чему NFA вышла в мировые лидеры и включила в реестр 3 962 компании и 54 299 брокеров. Предмет гордости учредителей — он-лайн подача и рассмотрение исков, внедренные в 2001 году — это позволило решать вопросы между участниками со всей планеты.

В отличие от стран СНГ, где каждый регулятор «сам по себе», National Futures Association работает в тесной связи с государственной комиссией CFTC. В 2020 году NFA, CME Group и ряд иных СРО внедрили единую систему мониторинга и обязали депозитарии передавать информацию о движении средств по брокерам в условиях кратко- и среднесрочных сделок.

Более того: все инвестиционные фонды, продающие за один день свыше 25% активов должны не только отчитываться перед NFA о причинах и возможных последствиях таких действий, но и предоставлять письменное указание от имени генерального или коммерческого директора ПИФа.

Специально для малых компаний в NFA внедрен институт медиации. Если сумма исковых требований равна или менее 150 тыс. долларов, в дело вступают арбитражные медиаторы, предлагающие найти устраивающее решение.

История создания NFA

В 1974 году Конгресс США учредил Федеральное государственное учреждение «Комиссия по торговле товарными фьючерсами» — Commodity Futures Trading Commission, CFTC. Тогда же в законодательстве появилась формулировка «зарегистрированные фьючерсные объединения» в форме СРО. К 1982 году была создана NFA, включавшая лишь несколько десятков компаний.

Качественное изменение произошло в 2000 и 2008 годах — тогда федеральное правительство обязало всех участников форекс рынка зарегистрироваться в CFTC и войти в какое-либо СРО. А в 2020 году, с принятием Закона Додда-Франка, сильно урезавшего права резидентов США на внебиржевую торговлю, комиссия CFTC получила право нормотворчества и контроля за своп-сделками и участниками таких операций. Спустя несколько дней CFTC потребовала от всех своп-дилеров зарегистрироваться в NFA, что, хоть и стало административным давлением, было воспринято без особых колебаний.

Во главе организации стоит Дэниэл Джей Рот, у которого есть один исполнительный, четыре старших и столько же «простых» вице-президентов. Также есть Совет директоров, состоящий из видных представителей бизнес-сообщества и общественности. Председателем числится Майкл С. Даули, управляющий директор Goldman Sachs, его заместителем обозначен Даус Морин С., президент компании Rozental, входящей в группу Collins.

  • Постоянным специальным советником служит Лео Меламед — председатель CME Group и создатель деривативов, как финансового института.

Участие

Участие в NFA — дело сложное, включающее несколько типов. Подающий документы должен выбрать сферу деятельности.

  • посредник в срочных биржевых операциях;
  • своп-дилер;
  • участник торгов;
  • валютный дилер Forex;
  • представляющий брокер;
  • оператор товарного пула;
  • торговый советник на фьючерсных рынках;
  • ассоциированное лицо;
  • брокер торгового зала;
  • трейдер торгового зала;
  • зарегистрированный посредник.

Перечень документов стандартен: это заявление, дактилоскопическая карта, полный аудит компании-претендента за несколько лет, планы развития, структура уставного капитала, учредители, аффилированные лица и оффшорные счета. Различаются лишь взносы за допуск к торгам. К примеру, посредник в срочных биржевых операциях платит 500 долл. США невозвратного взноса, 1 500 долл. США в резервный фонд и 5 625 дол. США непосредственно членских взносов за руководителя.

Руководство компаний-претендентов на включение в NFA сдают отпечатки пальцев, которые проверяются ФБР

Уполномоченные от юридических лиц граждане платят по 170 невозвратных долларов, а компания — $25 000 — «гарантийных денег» + $125 000 непосредственно в казну СРО. Если юр. лицо уже является членом NFA и расширяет сферу деятельности, она платит $23 500 и $119 375 соответственно. Меньше всего «повезло» своп дилерам I категории (по сути, маркет-мейкерам). Они платят 1 млн. долларов в качестве вступительных взносов и $250 тыс. ежеквартально. А выгоднее всего быть представляющим брокером, торговым советником и оператором торгового пула — там можно «обойтись» всего $750 в год.

Ответственность за нарушения

При нарушении участником торговли Правил, к нему могут быть приняты следующие меры воздействия: предупреждение, отстранение на определенный срок, исключение из СРО, запрет на объединение с иными участниками NFA, порицание, выговор и штраф до $250 тыс. Также регулятор оставляет за собой право передачи информации об инциденте иным СРО и обращения в ФБР для возбуждения уголовного дела.

Справедливости ради отметим, что жесткость арбитров и медиаторов приносит плоды. С января по май 2020 года NFA рассмотрено всего четыре жалобы (все по заявлению клиента), тогда как в 2020 году их было 79. С начала года закрыто шесть жалоб, одна из которых по заявлению участника рынка и пять — частных инвесторов (пять лет назад — 137). В 2020 году на рассмотрение одного дела уходило в среднем 7.1 месяца, тогда как в 2020 — 12.1 месяца. Об эффективности говорит и тот факт, что в 2020 году удовлетворено 79% претензий, в 2020 — 65%, 2020 — 48%, 2020 — 12%, 2020 — 87%.

К сожалению, официальный сайт не приводит примеры дел, рассмотренных арбитражем или медиаторами, но приведенные цифры показывают, что NFA очень тщательно разбирается в ситуации и принимает достаточно объективные решения.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Народный рейтинг русских брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 30 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Пять основных регулирующих органов FX

Лучшие регуляторы рынка 5 в мире.

Торговля на Форексе регулируется строгими регулирующими органами разных стран на основе нации. В каждой стране действует государственное регулирующее агентство, которое контролирует работу на Форексе и на финансовом рынке. Эти агентства функционируют в качестве надзорных органов для обеспечения соблюдения участниками местных правил и лицензирования брокеров, играющих в соответствии с установленными правилами. Узнайте больше о наших Список FX Brokers по странам.

Это очень важно:  Лохотрон от рекламщиков

Регулирующие органы также несут ответственность за переоценку лицензированных брокеров и подвергать их серии процессов аудита и проверки для обеспечения соответствия и эксплуатации, соответствующих отраслевым стандартам.

Торговля иностранной валютой (FX) обеспечивает широкий потенциал прибыли для трейдеров и инвесторов во всем мире. Тем не менее, в той мере, в какой это связано с большим потенциалом прибыли, это также привлекает внимание тех, кто совершает коррупционные и нечестные действия.

В результате на валютном рынке есть много форекс-брокеров, целью которых является получение прибыли от проведения нерегулируемой деятельности.

Это заставило регулирующих органов более жестко контролировать всю отрасль форекс. Навязывания более строгих правил и более выгодных трейдеров делают нерегулируемые брокеры для регулирования или прекращения их операций.

Таким образом, главное, что вам нужно учитывать как форекс-трейдер при принятии решения трейдером форекс трейдеру под своей платформой, — это то, лицензированы ли они и насколько авторитетна организация, которая их лицензировала.

Брокерская лицензия указывает, какие регулирующие органы Forex контролируют свою деятельность. Поскольку эти лицензии не одинаково признаны и оценены, для новых брокеров очень важно знать, как эти разные регуляторы отличаются друг от друга. Мы предоставили пять лучших регулирующих органов в этой статье, чтобы помочь вашим торговым и инвестиционным решениям.

Лучшие форекс-регуляторы 5

Комиссия по торговле фьючерсами на сырьевые товары (CFTC)

Соединенные Штаты располагают крупнейшим финансовым рынком во всем мире, а торговля валютой — всего лишь один из компонентов этого. США также навязывают самые строгие правила на валютном рынке.

Операции с иностранной валютой в США контролируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Это агентство было создано в 1974 для защиты фьючерсов и товарных трейдеров.

Они также защищают трейдеров форекс, поскольку фьючерсы включают валютный рынок. Со времени создания и по настоящее время CFTC прошел множество преобразований в стремлении улучшить условия торговли и создать справедливую игровую площадку для всех участников рынка.

CFTC публикует отчет о брокерах «Отчеты трейдеров» (COT) каждый вторник

  • Строгие правила CFTC, как правило, хороши для американских граждан.
  • Правительство прилагает серьезные усилия для защиты финансов американских торговцев и инвесторов.
  • Они защищают трейдеров и инвесторов от мошенничества, манипуляций и злоупотреблений.
  • Множество этих правил и их строгие правила не всегда столь же продуктивны, как и ожидалось, поскольку они заставляют многих американцев держаться подальше от форекс, как это делают граждане других стран мира.

Национальная фьючерсная ассоциация (NFA)

NFA является второй топ-организацией, которая контролирует соблюдение нормативных требований в США. Это широкомасштабная собственная организация, созданная в 1982 для регулирования фьючерсного рынка США. NFA действует независимо от правительства и является самофинансируемой организацией, которая не зависит от налога граждан. Деятельность NFA контролируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), которая является государственным агентством, отвечающим за фьючерсную индустрию США.

Национальная ассоциация фьючерсов (NFA) выступает в качестве расширения CFTC и контролирует строгое соблюдение брокеров форекс по финансовым стандартам. Национальная ассоциация фьючерсов (NFA) недавно сократила максимальное кредитное плечо для торгового счета форекс с 500: 1 или 1000: 1 до уровня 50: 1 и только открытые двери для участников рынка. Ни одна компания не может работать на рынке в будущем, не будучи членом NFA, проверяется организацией и соблюдает стандарты и положения NFA.

  • Наложенные правила и правила повышают целостность рынка и служат равным игровым полем для инвесторов и всех участников.
  • Финансовая нормативная база США является одной из самых строгих в мире.
  • Законы приводят к более быстрым разрешениям споров. NFA подает цифровые фотографии карт отпечатков пальцев в ФБР, чтобы обеспечить более быструю проверку фона и сократить время регистрации.
  • Нормативный протокол США повышает прозрачность в отрасли с требованием брокеров США Forex публично выпускать сбор информации, которая включает в себя количество учетных записей в их базе данных и насколько выгодны их трейдеры.
  • Нормативная база США создала строго регулируемый и прозрачный рынок, который преследует дефолтные брокеры.
  • Многим иностранным игрокам запрещается входить в торговлю иностранной валютой США.
  • Брокерским и физическим лицам без необходимых правил NFA и CTFC запрещается запрашивать или приближаться к гражданам США. В соответствии с этим многие веб-сайты отображают предупреждения посетителям США, чтобы предупредить их о том, что содержание сайтов не для жителей США.
  • Строгие правила вынуждали некоторых брокеров покидать рынок США из-за отсутствия достаточного капитала, чтобы соответствовать высоким требованиям к капиталу, установленным NFA.
  • Это ограничивает выбор американских брокерских услуг для граждан США.
  • Жители США тайно открывают счета FX / CFD по всему миру, не сообщая о деятельности IRS и вопреки рекомендациям NFA.
Это очень важно:  Жалобы и плохие отзывы о GlobalBroker OPTIONS - развод от брокера

Управление финансового поведения Великобритании (FCA) или FSA (Управление финансовых услуг)

Несмотря на возросшие предписания на европейском рынке в последнее время, Европа по-прежнему является лучшим регионом в мире, который дружелюбен к брокерам форекс, в то же время гарантируя, что средства трейдеров безопасны. Брокеры, которые не имеют местного регулирующего органа, следовательно, стремятся получить лицензию от Европейского союза с учетом благоприятных условий.

Помимо унифицированных правил, которые должны соблюдаться такими странами-членами, как те, которые указаны в MiFID, все страны-члены имеют свои местные регулирующие органы с правилами и положениями. Например, Соединенное Королевство принимает и внедряет инновационные практики для регулирования своей местной индустрии FX. В Управлении финансового поведения Великобритании (FCA) возложена ответственность за регулирование, контроль, расследование и соблюдение правил, которые определяют финансовый рынок, в который входит индустрия FX.

MiFID означает Директиву «Рынки в финансовых инструментах». Он был введен в действие в ЕС с ноября 2007, но был изменен несколько раз, включая недавний MiFID II. MiFID — это проявление приверженности Европейского Союза к «свободному рынку» для финансовых услуг, что позволяет брокерам в одной стране вести бизнес в странах-членах ЕС. В нем также указаны минимальные требования к капиталу и обязательное разделение средств клиентов и компаний для защиты трейдеров.

MiFID также описывает минимальные требования к капиталу и обязательную сегрегацию клиентских и корпоративных средств, брокер, регулируемый на Кипре, может забирать клиентов из Великобритании без получения дополнительной регулирующей лицензии в Великобритании.

Великобритания использует стратегию затрат и выгод, чтобы сформулировать свои правила FX. Их принцип инноваций способствует приемлемой структуре, которая не является чрезмерно ограничительной, как и у американских регуляторов.

Начиная с августа 1st 2020 Все регулируемые брокеры FCA должны соответствовать новые правила ESMA.

  • Великобритания открывает свои двери международным операторам и трейдерам, пользуется очень конкурентным рынком.
  • Британский валютный рынок дружелюбен к оффшорным операторам.
  • Регулирующий орган разработал программу правительственных гарантийных фондов максимум 50,000 фунтов, чтобы служить в качестве страховой защиты для трейдеров и инвесторов, которые сталкиваются с финансовыми проблемами при торговле на рынке.
  • Регулирование выгодно для всех игроков FX и заинтересованных сторон.
  • Открыт для оффшорных брокерских операций
  • Дворец рынка форекс открыт для участников по всему миру, поскольку у них есть европейская лицензия.
  • Брокеры, лицензированные в любой части Европы, могут работать и запрашивать клиентов у людей в Великобритании
  • Одним из основных препятствий для американского инвестора является то, что спотовые форекс-контракты не являются квалифицируемыми инвестициями в соответствии с Законом о финансовых услугах и рынках, и это не соответствует Кодексу рыночного поведения FCA.
  • Регулирование в Великобритании не так строго, как в США, и можно увидеть брокера, который предлагает плечо 200: 1, например.

Швейцарский орган по надзору за финансовым рынком («FINMA»)

Швейцарская финансовая система является одной из самых надежных в мире. Тем не менее, индустрия форекс не является самой безопасной в мире, как было показано сценарием 2009 Crown.

Скандал заставил швейцарское правительство санкционировать Швейцарскую федеральную банковскую комиссию (SFBC) на стихи и регулировать швейцарскую валютную торговлю. Это привело к созданию Швейцарского органа по надзору за финансовым рынком («FINMA»).

FINMA в Швейцарии тесно сотрудничает с регулирующими органами других стран и функционирует как несколько банков по всему миру. Для того, чтобы брокер получил право открывать счет в стране, требуется строгий и большой объем полномочий. Процессы лицензирования должны придерживаться строгих банковских стандартов.

  • Регулирование является строгим и обеспечивает безопасность счета трейдеров
  • Строгие правила закрывают дверь для заинтересованных брокеров и трейдеров, которые могут не соответствовать требованиям.

  • Dukascopy
  • Swissquote Bank

CySEC (Кипр ценным бумагам и биржам)

Кипр продолжает оставаться главным местом для форекс-брокеров на крупных финансовых рынках Ближнего Востока. Он служит воротами в свои ворота в Европу, так как он позволяет брокерам получить свою лицензию на регулирование форекс. Кипр является региональным центром форекс и одним из лучших мировых направлений форекс.

CySEC, финансовое регулирующее агентство Кипра функционирует под эгидой европейских правил MiFID. Тем не менее, он привлек много иностранных компаний форекс, которые хотят воспользоваться световыми правилами, существующими в регионе. Также компаниям необходимо получить лицензию, не требуя выполнения строгих требований других европейских финансовых регуляторов.

CySEC (Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам) является основным регулирующим органом. CySEC является авторитетным и заслуживающим доверия агентством и является преференциальной юрисдикцией для многих форекс-компаний.

Начиная с августа 1st 2020 Все регулируемые брокеры CySec должны соответствовать новые правила ESMA.

Финансовый регулятор США NFA

Одним из наиболее уважаемых финансовых регуляторов Соединенных Штатов выступает организация NFA. Уровень доверия к ней трейдеров крайне высок, так как National Futures Association, сокращенное название которой, как раз и есть NFA, устанавливает строгие правила и действует очень жестко при обнаружении нарушений, что будет описано ниже. В переводе на русский название этой структуры звучит, как Национальная фьючерсная ассоциация Соединенных Штатов.

Это очень важно:  Где лучше попробовать торговлю бинарными опционами

Ответственность за свои действия NFA несет непосредственно перед CFTC. Для тех, кто не знает – это государственный финансовый регулятор, название которого на русском – Комиссия по торговле товарными фьючерсами. Такая структура работы гарантирует надежность всех функций, которые выполняет NFA, а также обеспечивает обязательность выполнения всех сделанных Национальной ассоциацией предписаний.

Из популярных мировых брокеров лицензией NFA могут похвастать хорошо известные российским трейдерам компании Оанда, Forex.com и eToro.

История возникновения NFA USA

Среди всех регуляторов, которые контролируют деятельность участников именно международного валютного Форекс рынка, у NFA самый большой авторитет. Свою работу этот орган начал в 1976 г., а его главная задача изначально состояла в том, чтобы заниматься регуляцией рынка фьючерсов, а также Forex market. Однако официальный статус организации по регулированию рынков и их участников NFA получила лишь в 1982 году.

С этого момента NFA начала выдавать лицензии брокерским компаниям для работы на финансовых площадках. При получении такого сертификата брокер обязуется выполнять все требования и строгие правила National Futures Association, признавая ее право контролировать деятельность и наказывать за нарушения регламента.

Также NFA известна тем, что именно с ее подачи в 2001 году началась выдача разрешительных лицензий на работу брокерских Форекс компаний и бирж.

Как работает NFA

Каждый из клиентов брокерской компании, имеющей лицензию NFA, получает право при возникновении любых спорных ситуаций напрямую обращаться к представителям регулятора за помощью, которая предоставляется в полном объеме совершенно бесплатно. В случае необходимости NFA обязуется провести самостоятельное рассмотрение всех обстоятельств дела, чтобы установить объективность фактов и вынести объективное решение.

Согласно регламенту работы NFA, если брокер или другая финансовая компания допускает серьезные ошибки в своей работе, то это может стать причиной отзыва лицензии и введение штрафных санкций на сумму до 2 млн. долларов! Национальная фьючерсная ассоциация при проведении расследований использует все необходимые ей ресурсы правоохранительных органов Соединенных Штатов, включая FBI и пр.

Если регулятор выявляет нарушения или ему становится известно о фактах мошеннического поведения, скрывания реальных прибылей, чтобы не платить налоги и т. п., то он сразу передает эти данные для проведения дальнейшего разбирательства компетентными органами.

Контактные данные NFA

Если у выбранного брокера имеется лицензия NFA, то всю необходимую информацию о его регулировании, получении лицензии и прочем можно получить на официальном веб-ресурсе NFA USA: www.nfa.futures.org.

Там же при необходимости можно выбрать любой удобный способ связи с представителями Национальной фьючерсной ассоциации, чтобы получить консультацию или заявить о конфликте с брокерской компанией, требующей вмешательства регулятора.

Оформление лицензии NFA

Получить лицензию от американского регулятора NFA могут все Форекс брокеры, при условии, что они соответствуют таким параметрам:

  • имеют достаточной величины офисное помещение, удовлетворяющее нормам комфортного обслуживания клиентов;
  • штат сотрудников обязан быть подобран из квалицированных специалистов, которые обладают соответствующим образованием и имеют достаточный опыт, чтобы оказывать финансовые услуги;
  • брокер предоставляет наличие технической базы, работоспособность которой должна быть устойчивой, чтобы гарантировать надежность работы.

Более того, соглашаясь на прохождение процедуры по получению лицензии NFA, брокер принимает, что теперь все данные о его работе будут общедоступными, включая информацию относительно размера уставного капитала, получаемых прибылей и прочего.

Как реагирует NFA при выявлении нарушений

Чтобы понимать, насколько большое влияние NFA имеет над брокерскими компаниями, стоит привести несколько самых громких примеров.

  1. Форекс брокер Gain Capital в 2020 г. был замечен в нарушениях относительно применения маржи и использования механизмов работы проскальзывания (slippage), что отвечало интересам компании, а не клиентов. В результате разбирательства NFA за подобные махинации брокер получил штраф почти в полмиллиона долларов США, а, кроме того, его обязали компенсировать всем клиентам нанесенный такими действиями ущерб.
  2. Еще одно громкое дело состоялось в 2001 г., когда известного на весь мир Форекс брокера FXCM обязали уплатить штраф в 2 млн. долларов США за махинации с тем, как компенсировались клиентские ордера. Впоследствии FXCM снова попала в прицел NFA. В 2020 году из-за выявленных нарушений и новых штрафных санкций в размере 7 млн. долларов и запрета на работу в США, акции этого брокера упали со стоимости в 170 долларов на 2 доллара, что нанесло серьезнейший материальный ущерб по FXCM.
  3. Еще из громких дел штраф компании Альпари в США, где дочернее ответвление популярного российского брокера получило штраф на 200 тыс. USD за нарушения в секторе технического контроля в процессе запуска торговых сетей.

Итоги рассмотрения NFA

Оформить лицензию американского регулятора NFA могут позволить себе только лучшие Форекс брокеры планеты. Регулирование, которое осуществляет Национальная фьючерсная ассоциация – одно из самых действенных во всем мире, и если бы все другие аналогичные структуры обеспечивали такой же контроль, а все брокеры соответствовали строгим нормам NFA, то работать на Форекс было бы совсем безопасно.

Брокерским компаниям тогда и в голову бы не пришло обманывать своих клиентов, так как наказание со стороны NFA наступает мгновенно, а его последствия могут оказаться очень страшными, как, например, это произошло с FXCM, когда успешная и известная на весь мир компания вдруг стала фактически банкротом.

Открыть счет и забрать бонусы:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 30 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих от А до Я
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: