Фьючерс на кукурузу — факторы влияния на котировки

Рейтинг лучших бинарных брокеров за 2020 год:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 30 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 6500 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Фьючерс на кукурузу — факторы влияния на котировки

Кукуруза — однолетнее растение из семейства Злаков, так же кукурузу называют маисом. Во всём мире насчитывается порядка 132 миллионов гектаров земли, на которой возделывается кукуруза. Мировой урожай кукурузы каждый год равен примерно 450 миллионам тонн. Доля США, самого крупного производителя данной культуры, составляет больше половины от урожая кукурузы всего мира. За ними идут Китай, Мексика, Франция, Бразилия, Румыния, Индия, Италия и другие.

Кукуруза торгуется на чикагской бирже Chicago Board of Trade (CBOT). На ней данный товар носит название CORN. Тикер товара — ZC.

По фьючерсным контрактам, заключаемым на бирже, преимущественно предусмотрены поставки желтозерной кукурузы №2. 127 метрических тонн (бушель) — таков объем товара содержится в одном контракте. Стоимость одного бушеля указывается в долларах США.

Стоимость контракта находится в зависимости от сезона. Основной урожай в Центральной Америке, Мексике и США собирается в период с августа по октябрь. На данном рынке закрепилась такая тенденция, что наименьшая стоимость контракта наблюдается в сентябре. Далее происходит рост цены, которая достигает максимальной отметке весной. Высокая стоимость в начале следующего года обусловлена тем, что неопределенность находится на самом высоком уровне.

Наибольшая волатильность наблюдается в первые тридцать минут после открытия торгов. Непосредственно начало торгов сопровождается большими гэпами.

Говоря о факторах влияния на стоимость кукурузы, то трейдеру необходимо учитывать в процессе своей работы абсолютно любой экономический фактор, который оказывает влияние на увеличение спроса или снижение количества предложений. И то, и другое приводит к росту цен на кукурузу. Тоже качается факторов, которые приводят к росту предложения и снижения уровня спроса, что приводит к падению стоимости товара, так как это приводит к накоплению запасов, требующих сбыта.

Производители, спекулянты, потребители и хеджеры — вот перечень лиц, которые оказывают наибольшее воздействие на данный рынок.

Производство находится в огромной зависимости от погодных условий в местах посева кукурузы, объемов урожая, от воздействия со стороны политической среды. Также определенную роль играют складские переходящие запасы и кормовые культуры, являющиеся альтернативой кукурузе.

Складские переходящие запасы представляют собой определенные объемы избыточного товара, оставшиеся после окончания торгового периода.

Данные о таких запасах должны учитываться трейдером, однако также необходимо обратить внимание на размер урожая, который будет собран в будущем, так как зачастую именно это играет несколько большую роль в процессе формирования цены на товар.

Полезные статьи по теме:

Необходимо следить за отчетами, которые публикуются частными фирмами, а также государством, которые содержат в себе информацию о производстве в сельском хозяйстве. Внимания требуют отчеты не только из США, но и других вышеперечисленных стран.

Отчеты по кукурузе выходят публикуются ежемесячно. В зависимости от времени года, когда происходит выход отчетов, они содержат в себе различную информацию. Выходящие в начале года (календарного) несут в себе информацию об объемах товаров, которые были заготовлены в прошлом сезоне. Позже появляется информация о площадях посева, которые предположительно будут задействованы. Летом трейдер сможет ознакомится с точными данными о посевных площадях, а также с прогнозом относительно урожая, который ожидается собрать. По окончанию календарного года следует ожидать выхода очередного отчета, в котором уже точно будет сказано, какой объем кукурузы удалось собрать за сезон.

Министерство Сельского Хозяйства США считается наилучшим источником информации о таких показателях, как объем запасов и уровень спроса на кукурузу:

Имеются и ежеквартальные отчеты, также требующие внимания. Они носят название Grain Stocks. Они содержат в себе информацию об объемах складских запасов кукурузы, а также о вместимости помещений складов, на которых осуществляется хранение.

Народный рейтинг русских брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 30 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 6500 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Это очень важно:  Как и где купить акции Microsoft чтобы ещё больше заработать

Отчет, содержащий в себе данные о предполагаемом будущем урожае, а также размерах посевных площадей и производстве данной культуры публикуется во вторую неделю января.

ФЬЮЧЕРСЫ НА КУКУРУЗУ: 7 ВАЖНЫХ ВЕЩЕЙ, КОТОРЫЕ НУЖНО ЗНАТЬ. ЧАСТЬ 1

Торговля фьючерсами на кукурузу привлекает многих трейдеров, интересующихся рынком зерна. Фьючерсы на кукурузу практически ничем не отличаются от других зерновых фьючерсов, так как факторы, влияющие на рынок зерновых культур в целом, практически одинаковые. Однако, при более детальном рассмотрении, можно выявить несколько факторов, которые выделяют фьючерсы на кукурузу среди других сельскохозяйственных торговых инструментов.

Кукуруза – это культура американского происхождения, которая используется в разных рыночных сегментах. Она служит в качестве корма для крупного рогатого скота, свиней и домашних птиц, тем самым, являясь катализатором ценообразования на рынках фьючерсов на продукцию животноводства.

Кукуруза также служит основой для производства этанола, как топливной добавки, которая в последнее время широко используется. Более 40% кукурузы идет на изготовление этанола, что выделяет ее среди других зерновых культур, таких, например, как пшеница. Лишь небольшая доля от общего объема производства кукурузы идет на потребление ее человеком в виде масла, крахмала и подсластителей, используемых в пищевой промышленности для изготовления пищевых продуктов. При торговле фьючерсами на кукурузу трейдерам следует учитывать множество факторов. В этой статье мы перечислим 7 факторов, влияющих на рынок кукурузных фьючерсов.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Спецификации фьючерсных контрактов на кукурузу

Кукурузные фьючерсы торгуются через Чигагскую торговую палату (CBOT, Chicago Board of Trade), которая является биржей фьючерсов и опционов. Существует много различных типов фьючерсных контрактов. Ниже приведено сравнение стандартных и мини контрактов кукурузных фьючерсов.

Стандартный фьючерсный контракт на кукурузу Фьючерсный миниконтракт на кукурузу
Тиккер ZC XC
Объем 1-ого контракта 5000 бушелей (около 127 тонн) 1000 бушелей
Торговый период Вс – Пт: 1900 – 0745 CT и Пн – Пт: 0830 – 1330 CT
Минимальный тик ¼ цента за бушель 1/8 цента за бушель
Стоимость тика $12.50 за контракт $1.25 за контракт
Список контрактов Mar (H), May (K), Jul (N), Sep (U), Dec (Z)

Как видно из гистограмм, средний дневной объем торговли стандартными котрактами выше, чем миниконтрактами.

Сравнение дневного торгового объема стандартных и мини фьючерсных контрактов на кукурузу (источник: CME Group )

Сезонные тренды по фьючерсным контрактам на кукурузу

Кукуруза – это сезонный товар, торговля по которому затихает зимой и оживляется летом. Сезонные тенденции по кукурузе основаны на периодах посева и сбора урожая. Кукуруза обычно высаживается весной и собирается в осенние месяцы. Период между посадкой и сбором урожая является одним из самых волатильных, так как спекулянты начинают “двигать” цены в зависимости от ожидаемых факторов спроса и предложения.

Зимние месяцы, как правило, являются самым “тихим” периодом на фьючерсном рынке кукурузы. В этот период торговля в основном базируется на недельных сдвигах в сторону спроса. В летние месяцы трейдерам следует сосредоточиться на различных аспектах, так или иначе оказывающих воздействие на поведение цены, таких как погода, например, которая очевидно может повлиять на урожай.

График выше показывает сезонные тенденции на фьючерсном рынке кукурузы. В течение первых нескольких месяцев года ценовые колебания относительно невелики. Повышение волатильности происходит в начале апреля или мая и, по мере приближения сезона посадки, поднимается до максимальных значений в июне и июле. В этот период наблюдается серьезный рост цены, после которого происходит откат. В августе и сентябре фьючерсы на кукурузу двигаются в долгосрочном боковике до роста волатильности в конце октября и зимние месяцы.

Отчеты USDA и их влияние на фьючерсный рынок кукурузы

Министерство сельского хозяйства Соединенных Штатов (USDA) с определенной периодичностью публикует отчеты. Это серьезный фундаментальный фактор, оказывающий сильное влияние на формирование ожиданий участников рынка. Одним из таких отчетов является отчет о намерениях по выращиванию сельскохозяйственных культур (Planting intentions report), который публикуется в конце марта. Этот отчет представляет собой сезонный обзор рынка, содержащий информацию о количестве площадей, которые фермеры собираются отвести под посев урожая.

Это очень важно:  Время торговых сессий

Также, в начале января Министерство сельского хозяйства США публикует ежегодный сводный отчет по зерновым культурам, содержащий информацию о количественных показателях производства за предыдущий год и запасах кукурузы на всех складах к концу года. Данные этого отчета позволяют оценить потенциальные объемы урожая исходя из посадочных площадей. На основании определенных технических аспектов отчета, большинство аналитиков прогнозируют ожидаемую урожайность.

Помимо мартовского отчета, Министерство сельского хозяйства США еженедельно публикует отчет об экспорте. В этом отчете содержится подробная информация о спросе на экспорт кукурузы. Сильный экспортный рынок обычно способствует росту рынка кукурузы. Трейдерам, торгующим фьючерсами на кукурузу, нужно также обращать внимание на цены на кукурузу в других странах-экспортерах. Если цены на кукурузу в США недостаточно конкурентоспособны, спрос, как правило, быстро падает.

Влияние погоды на стоимость кукурузных фьючерсов

Погода оказывает серьезное влияние на стоимость зерновых фьючерсных контрактов. Климатическое воздействие на плантации кукурузы может вызвать, как краткосрочный, так и долгосрочный эффект, и это потенциально может повлиять на цены на фьючерсном рынке кукурузы. Всем трейдерам, дневным в особенности, прежде чем входить в позицию, необходимо проанализировать данные, поступающие из метеоцентров, так как во время выхода метоотчетов происходят всплески волатильности. Постоянно следите за предстоящими выпусками метеорологических сводок. Не важно насколько силен ваш анализ рынка, не забывайте о том, что погода сильно влияет на цену фьючерсного контракта на кукурузу.

Высоколиквидный финансовый инструмент сельскохозяйственного сектора – фьючерсы на кукурузу

Фьючерсы на кукурузу в первую очередь интересны производителям, закупщикам и переработчикам этой сельскохозяйственной культуры. С его помощью часть своих рисков они передают другим участникам рынка. Но эти деривативы имеют высокую ликвидность на биржах всего мира, что делает их привлекательными для трейдеров и инвесторов даже на коротких позициях.

Кукуруза, как базовый актив

Сельскохозяйственная культура кукуруза выращивается во всем мире примерно на 130 миллионах гектаров. Урожайные показатели уступают только пшенице и в среднем ежегодно составляют 450 миллионов тонн. Крупнейший мировой производитель – это Соединенные Штаты, на полях которых выращивается половина мирового урожая кукурузы. Это лидерство США удерживают в течение многих лет. Крупными поставщиками данной культуры так же являются: Бразилия, Китай, Аргентина и Мексика. Несколько отстают от них – Канада, Индия и Индонезия. Кукуруза выращивается и в Европе, в странах, где климат преимущественно мягкий: Франция, Румыния и Италия. В 90-х годах был селекционирован новый сорт, устойчивый к вредителям, с тех пор урожайность кукурузы устойчиво высокая. Культура чрезвычайно важна в пищевой промышленности, но не только. Из нее изготовляют бумагу, краски, искусственное волокно, ткани, клей, взрывчатые вещества, мыло и лекарственные препараты. Таким образом, спрос на кукурузу большой и стабильный.

Параметры кукурузного фьючерса

Наиболее ликвидная торговля фьючерсными контрактами на кукурузу осуществляется на CBOT (Чикагской товарной бирже):

• Объемы одного контракта – 5 тысяч бушелей (примерно 127 тонн).

• Минимальный шаг стоимости – 0,25 цента США за 1 бушель или $12,5 за 1 фьючерс.

• Эталонный товар – желтозерная кукуруза за №2. Если же идет поставка культуры за №1 или №3, то за первую покупателю нужно сделать доплату – 1,5 цента США за 1 бушель, а за вторую ему делается скидка.

• Стоимость фьючерса тождественна 100 бушелей данной культуры.

• Поставки по контрактам осуществляются 5 раз в год: март, май, июль, сентябрь и декабрь.

• Открытые торги кукурузными фьючерсами проходят с понедельника по пятницу с 8:30 до 13:15. В электронной системе CME — с понедельника по пятницу с 8:30 до 13:15, а с воскресенья по пятницу – с 19:00 до 07:45. (Время по системе CT, то есть – 8 часов МСК).

Особенности торговли фьючерсами на кукурузу

На торговой площадке CME Group контракты на кукурузу имеют максимальную востребованность из всех сельскохозяйственных культур. Ежедневный объем торгов в среднем составляет 300 тысяч. Фьючерсы на данную культуру – это единственные сельскохозяйственные ценные бумаги, вошедшие в ТОП-10. Если кукурузу сравнить с другими популярными сельскохозяйственными активами, то сделки по данной культуре вдвое превышают соевые бобы и втрое – пшеницу. Стоит отметить, что цена кукурузы по контрактам на бирже становится ее ценой на мировых рынках. Фьючерсы на данный злак доступен и на торговых площадках России, таких как Санкт-Петербургская биржа и РТС. Но в отличие от биржи в Чикаго, на отечественных торгах представлены ценные бумаги, не предусматривающие реальные поставки. Дата экспирации – это момент расчета, который является разницей цены в день закрытия торгов и ценой покупки. От ее величины участник торгов получает либо убыток, либо прибыль.

Это очень важно:  Индикатор Gator Oscillator

Исторический максимум кукурузных фьючерсов

Максимум был зафиксирован 23.08.2020 года. В тот день цена преодолела рубеж $ 8,3 и остановилась на уровне $8,31 (внутри дня стоимость доходила и до отметки в $8,43). Причиной такого скачка было снижение урожайности на данную культуру в США, как следствие засухи. Кроме этого, на динамику кукурузных фьючерсов оказали давление возрастающие цены на нефть, поскольку, как оказалось, этанол дешевле производить из растительного сырья (кукуруза и пшеница). Таким образом, спрос был чрезвычайно большой, в то время как предложения были весьма скудными. На рынке зафиксировался солидный дисбаланс, который, как прогнозировали аналитики, должен был сказаться дальнейшим ростом цен фьючерсов на кукурузу до $ 9 за 1 бушель. Но их прогнозы не оправдались. Стоимость кукурузных бумаг развернулась в противоположную сторону, и начался долгий период падения, который не остановился и сегодня.

Факторы, влияющие на стоимость кукурузных фьючерсов

• Статистические данные. Для трейдеров, инвесторов и хеджеров в первую очередь важны отчеты WASDE. Их каждый месяц публикует Департамент сельского хозяйства США. Кроме этой информации нужно следить за сообщениями Grain Stocks, которые информируют об объемах кукурузы, находящейся на складах. А компания Crop Progress регулярно публикует данные о степени созревания зерна. Комплекс этих показателей помогут участникам рынка своевременно и грамотно ориентировать на рынке.

• Погодные условия в странах производителях. Для хорошего роста и развития данной культуры нужно тепло. Наиболее оптимальной считается диапазон температур от 20 до 25 градусов. Даже кратковременные и небольшие заморозки наносят урон культуре. Поэтому сообщения метеорологов о том, что на территории посевных площадей в странах производителях анормальные условия заставляют как фермеров, так и трейдеров сильно волноваться. Особенно важно следить за погодными условиями во время посева и возрастания, то есть с начала весны и до лета.

• Соотношение предложений и спроса. Это очевидно, что если спрос на кукурузу высок, а предложений недостаточно, то ее стоимость будут возрастать. И наоборот, если культура представлена на рынке избыточно, а спрос низок – цена на злак упадет. Кроме этого, в какой-то момент времени могут быть востребованы сельскохозяйственные культуры с более низкой ценой. В такой момент, цена на кукурузные фьючерсы так же падает.

• Политика Центральных банков (преимущественно США и Китая). Рост цен на все сельскохозяйственные культуры, в том числе и кукурузу, могут начать расти, если правительства стран производителей объявляют мягкую монетарную политику или снижают процентные ставки.

• Корреляция с контрактами на другие активы сельскохозяйственной отрасли. Между кукурузой и пшеницей существует тесная взаимосвязь. Она объясняется тем, что эти злаки выращиваются в одних и тех же государствах. Так же наблюдается корреляция цен на кукурузу и цен на мясо, поскольку данный злак является кормом для скотины. Например, только в США более 55% фуража – это кукуруза.

Сезонные закономерности

Те трейдеры, которые хотят работать с фьючерсными контрактами на кукурузу необходимо понимать, что существует цикличная годичная закономерность. После окончания уборки урожая культуры (конец лета – сентябрь) и до момента публикации информации и посевах следующего года стоимость ценных бумаг стабильно растет, поскольку на рынке царит неопределенность. Но если после сбора кукурузы данные о будущих посевах афишируются сразу, то цены начинают ползти вниз.

Открыть счет и забрать бонусы:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 30 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 6500 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих от А до Я
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: