Что выбрать фундаментальный или технический анализ

Фундаментальный или технический анализ — что лучше работает?

Многие трейдеры пытаются сравнивать фундаментальный и технический анализ на финансовых рынках для того, чтобы понять, какой из них лучше. Мы также проведем такого рода тестирование и, возможно, придем к какому-то выводу.

Фундаментальный и технический анализ – два основных метода анализа для определения их инвестиционного «здоровья». Если говорить об акциях, то провести фундаментальный анализ – это как сделать рентген компании. С его помощью можно изучить внутреннее финансовое состояние организации и сделать выводы о степени ее благополучия.

В чем разница фундаментального и технического анализа

Фундаментальные аналитики фокусируются на соотношении спроса и предложения на товары и/или услуги компании. Они изучают ее отчетность, данные о прибылях и убытках, коэффициент «цена/прибыль на акцию» (Р/Е), рыночную долю, динамику продаж, темпы роста и рейтинги других фондовых аналитиков. Игроки, которые совершают сделки, ориентируясь на качество фундаментальных показателей компании, обычно приобретают акции «на долгосрочную перспективу» и не обращают внимания на гимнастические трюки, которые проделывает рынок в конкретный день или неделю.

Технический анализ – это изучение происходящих со временем изменений цен на избранные акции (рынки или индексы), отраженных на графиках. Двигаясь, цены формируют на графиках определенные фигуры или модели. А поскольку людям свойственно приобретать привычки, ценовые модели тоже многократно повторяются. Когда технические аналитики замечают, что начинает формироваться одна из таких моделей, они получают возможность рассчитать, каким может оказаться следующее движение цены.

Если фундаментальные показатели говорят нам о внутренней финансовой силе акций, то график раскрывает их характер (говорят же о «волатильности», т. е. изменчивости, цен).

Итак, в чем преимущества фундаментального анализа:

  • он позволяет определять основные тенденции;
  • фундаментальный анализ указывает на факторы, которые действительно влияют на рынок. То есть с его помощью трейдер может понять причину того или иного тренда.

К недостаткам фундаментального анализа можно отнести:

  • он ненагляден. То есть для начинающих трейдеров достаточно сложно соотнести результаты фундаментального анализа с графиком. Это может приводить к ошибкам в работе;
  • фундаментальный метод прогнозирования многогранен. Трейдеру, который пользуется этим видом анализа, придется постоянно держать руку на пульсе и следить за последними событиями на рынках. Причем это касается не только экономики, секторов хозяйства или отдельных компаний, но и политики;
  • для работы с фундаментальным анализом необходимо обладать определенными знаниями в области экономики и не только.

Преимущества технического анализа:

  • наглядность. Технический анализ – это работа с графиками. Вся информация у трейдера перед глазами. К тому же, сегодня большинство терминалов содержат все необходимые дополнительные инструменты для работы;
  • доступность инструментов. Большинство инструментов для технического анализа представлены в современных торговых платформах;
  • относительная простота. Конечно, технический анализ нельзя назвать простым, но его освоение займет куда меньше времени, чем изучение фундаментального.

Недостатки технического анализа:

  • субъективность. Одним из существенных недостатков технического анализа является то, что каждый трейдер читает график по-своему;
  • еще один важный недостаток – технический анализ не раскрывает причин колебаний, а предлагает лишь следовать за ними.
Это очень важно:  Обзор партнерской программы брокера Binomo

Рассмотрев все эти факторы, каждый может сделать для себя определенные выводы – стоит ли вообще работать с фундаментальным анализом или какому виду прогнозирования отдать предпочтение. Хотя мы рекомендуем работать с двумя методами одновременно. Ведь фундаментальный и технический анализ инвестиционной ситуации на рынке не противоречат друг другу, а неплохо дополняют.

Стоит ли избегать технического анализа в работе с фундаментальным

Вероятно, многие трейдеры задаются вопросом, стоит ли избегать технического анализа в работе с фундаментальным? Или же, наоборот, стоит ли избегать фундаментального метода прогнозирования, если вы уже пользуетесь техническим?

Дело в том, что фундаментальный и технический анализ валютного или фондового рынка никак не противоречат друг другу. Более того, они прекрасно работают вместе, так как технический анализ позволяет наглядно убедиться в том, что же на самом деле происходит на рынке.

Наиболее успешные трейдеры сочетают оба вида прогнозирования для достижения своих целей. Определив основную тенденцию с помощью фундаментального метода, они ищут подтверждение на графике и это позволяет открывать более точные позиции по тому или иному торговому инструменту.

Когда вы используете и фундаментальный, и технический анализ, то получаете точную картину рынка. Вот почему мы все чаще видим, что технические аналитики вскользь просматривают фундаментальные показатели компании, а фундаментальные аналитики украдкой заглядывают в графики.

Будучи разумными и прибыльными трейдерами, мы признаем ценность обоих подходов. Выходя на рынок, мы хотим воспользоваться как можно большим количеством шансов. Для этого в следующем разделе будет показано, где можно найти наиболее полную фундаментальную информацию о компании в кратчайшие сроки.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Фундаментальный анализ или технический анализ: что выбрать?

Главный вопрос трейдера или даже главную его проблему, состоящую в прогнозировании будущих цен на торгуемые финансовые инструменты (будь то валюта, акции, фьючерсы и т.п.) можно решить двумя основными методами. Эти методы называются фундаментальный анализ и технический анализ.

Технический анализ целиком и полностью основывается на графике цены рассматриваемого финансового инструмента. Фундаментальный анализ основан на экономических, политических и социальных факторах в масштабе от одной страны до мира в целом. И тот и другой вид анализа располагает своим инструментарием в виде индикаторов. Индикаторы фундаментального анализа выводятся на основе данных из всех сфер социально-экономической жизни общества (индикаторы производственного сектора, потребительского спроса, инфляции, уровня безработицы и т.п.). Соответственно индикаторы технического анализа выводятся из истории изменения цен, или, что то же самое из графика цены.

Так что же выбрать: фундаментальный или технический анализ рынка? Попытаемся ответить на этот вопрос.

Фундаментальный аналитик ищет логические взаимосвязи и, видя причины, пытается спрогнозировать наиболее вероятные следствия.

Технического аналитика вообще не интересуют причины, ведь все уже заложено в график цены по определению, и он сразу видит следствия.

Кажется, что фундаментальный анализ наиболее логичен и последователен. Мы видим ряд факторов и путем простых логических рассуждений, определяем к чему они приведут (утрированно: повысились процентные ставки в стране – национальная валюта поднялась в цене). Однако невозможно объять необъятное. Невозможно учесть сразу все новости, факторы и их последствия. А ведь иногда совсем незначительная, на первый взгляд, новость может разрушить всю стройную систему логических построений основанных на самых важных и первостепенных факторах. Это зачастую приводит к тому, что одни и те же показания фундаментальных индикаторов сопровождаются совершенно разными (иногда диаметрально противоположными) моделями поведения цен.

Это очень важно:  Психологические индикаторы – оптимизация трейдинга на Форекс и рынке бинарных опционов

Технический анализ уже по своему определению располагает всей необходимой информацией, всё уже заложено в график цены. Кроме того сложно представить себе фундаментального аналитика в чистом виде, торгующего одновременно на нескольких различных рынках (например торгующего фьючерсами на нефть, валютами и акциями). Поскольку для каждого из этих рынков необходимо провести сложный фундаментальный анализ учитывающий множество индивидуальных особенностей и специфических факторов. Технический аналитик, напротив может вполне себе это позволить, ведь методика анализа графиков цен одинакова для любого типа рынка.

Обычно рекомендуют не ограничиваться одним из этих типов анализа, а использовать их оба в гармоничном дополнении друг к другу. Действительно большинство успешных трейдеров не причисляют себя ни к чистым фундаменталистам, ни к чистым техникам. И даже ярые технари приостанавливают торговлю в момент выхода важных экономических новостей (читай: фундаментальных факторов). Пожалуй, единственно правильным ответом на вопрос, поставленный в начале статьи о том какой тип анализа выбрать трейдеру для прогнозирования движения цен, будет следующий: и тот и другой. Они равноценные и взаимодополняющие, поэтому выбирать из них не надо, для успешной торговли необходимо использовать одновременно и фундаментальный и технический анализ.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Что выбрать: фундаментальный или технический анализ?

Похвально, если вы всерьез задаетесь таким вопросом. Это означает, что вы основательно подошли к торговле на рынке Форекс, и трейдинг стал для вас не просто дополнительным источником дохода, а основной работой. Выбор торгового инструмента является одним из ключевых вопросов, которые должен решить трейдер на начальном этапе своей карьеры. Именно способность анализировать ситуацию и делать правильные выводы об обстановке на рынке, дают трейдеру возможность вести успешную торговлю, избегать неоправданных рисков, а следовательно планомерно увеличивать профит. Что ж, давайте попробуем разобраться, какие преимущества есть у одного и другого способа дать оценку ситуации на рынке.

Обо всем по порядку расскажет представитель компании AMEGA.

Технический анализ – это такой торговый инструмент, который используют для оценки ценных бумаг, валют и попытки прогнозирования их будущего движения путем анализа статистических данных, собранных за время торговой деятельности. Учитываются движение цен и объем.

Инструменты технического анализа обеспечивают глубокое понимание движения цены и позволяют трейдеру увидеть информацию в новом ракурсе, нежели просто бездумно рассматривать чарт. Владение техническим анализом помогает обстоятельно подойти к вопросу и принимать максимально верные решения. Инструменты технического анализа включают статистику, наложение диаграмм и технические индикаторы. Разные трейдеры прибегают к различным торговым техникам. Одни предпочитают торговать по тренду, другим ближе торговля по фигурам или на прорывах. Некоторые из инструментов являются уникальными для торговли на Форекс, в то время как отдельные инструменты служат для всех рынков, но должны быть точно настроены для торговли валютами.

На протяжении долгих лет многочисленные технические индикаторы разрабатывались аналитиками в попытках точно прогнозировать движения цен. Некоторые из таких индикаторов ориентированы в первую очередь на выявление текущего рыночного тренда, включая зоны поддержки и сопротивления, другие – на определение силы тренда и вероятности его продолжения.

Это очень важно:  Как заработать новичку на бинарных опционах

В отличие от фундаментальных аналитиков, которые пытаются оценить внутреннюю стоимость ценной бумаги, технические аналитики фокусируются на графиках движения цены и различных аналитических инструментах.

Фундаментальный анализ вообще считается краеугольным камнем инвестирования. Существует бесконечное множество инвестиционных стратегий, которые сильно отличаются друг от друга, но почти в каждой будут применяться основы этого метода.

Большая часть данного подхода связана с изучением финансовой отчетности. Фундаментальный анализ в качестве материалов для исследования использует доходы, расходы, активы, обязательства и другие финансовые данные. Этот метод позволяет оценивать состояние финансовых рынков и в дальнейшем давать прогноз цен. Фундаментальный анализ рынка Форекс фокусирует внимание на общем состоянии экономики и исследует различные факторы, включая процентные ставки, ВВП, занятость, производство, торговлю, а также их влияние на стоимость национальной валюты, к которой они относятся. В конечном итоге методы фундаментального анализа дают возможность определять истинную стоимости актива и сравнивать его с текущей ценой. Это способствует верным действиям во время торгов.

Если в рамках технического анализа интерес представляет колебание цены, фундаментальный анализ исследует все остальные аспекты. Причем это вовсе не свидетельствует о том, что фундаментальный анализ, как инструмент, будет более полезен для краткосрочной торговли, зато сможет дать оценку ситуации на рынке в целом.

В рамках фундаментального анализа существует уйма экономических теорий, описывающих, классифицирующих и сравнивающих различные явления в экономике. Однако, с чисто практической точки зрения, фундаментальный анализ представляет собой новостные отчеты о том, что, как и почему происходит на рынке.

Возникает вполне логичный вопрос, можно ли их применять параллельно, чтобы делать еще более ясные прогнозы?

Оба вида анализа являются дисциплинами, которые при совместном использовании дают более точную оценку рынка. Но бывают случаи, когда они могут иметь расхождения. Если на фондовой бирже начинается спад, то методы технического анализа способны распознать явления такого рода, тогда как инструменты фундаментального анализа могут утверждать обратное.

Идея смешанного применения обоих видов анализа не всегда хорошо воспринимается самыми преданными приверженцами каждого из методов, но, безусловно, в каждом подходе есть преимущества.

Технический анализ и фундаментальный часто рассматриваются как противоположные подходы к анализу ценных бумаг, но многие инвесторы добились успеха, объединив эти два метода. Например, инвестор может использовать фундаментальный анализ, чтобы определить недооцененные акции и использовать технический анализ, чтобы найти конкретную точку входа и выхода для позиции.

На самом деле, у обоих подходов есть свои положительные стороны и свои недочеты. Надо сказать, что любая попытка предсказать, куда пойдет цена, или торговать активами с краткосрочной перспективы, используя только фундаментальный анализ, напоминает финансовое самоубийство. Фундаментальный анализ просто не ориентирован на прогнозирование краткосрочных результатов. С другой стороны, любая попытка делать долгосрочные прогнозы, используя исключительно технический подход, абсолютно не оправдана и не имеет под собой никакой логики.

Фундаментальный анализ проводится в долгосрочной перспективе. Технический анализ лучше работает в краткосрочной торговле. Эти две дисциплины должны научиться работать друг с другом, а не постоянно спорить о том, какой подход лучше. По мнению AMEGA, у обоих методов есть свои уникальные достоинства, но ни один из них не будет работать, как следует, как автономный подход во всех временных рамках.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих от А до Я
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: