Американские и европейские бинарные опционы

Рейтинг лучших бинарных брокеров за 2020 год:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 30 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 6500 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Американские брокеры бинарных опционов

Онлайн торговля дает возможность колоссального выбора для трейдера. Первый выбор всегда касается брокера — компании, в которой трейдер открывает счет для совершения торговых операций, и которая от его имени выполняет данные операции.

Для трейдера не столько имеет значение, в какой стране находится компания-брокер, сколько какие услуги и условия торговли она предоставляет. Имеет значение — насколько просто открыть торговый счет, какие существуют возможности ввода и вывода средств, страхование средств и др.

Безусловно, законодательства разных стран имеют различные подходы к регулированию деятельности брокеров рынка Форекс и торговли бинарными опционами, в частности.

Особенности американских брокеров опционов

Торговля бинарными опционами у американских брокеров осложнена отношением законодательства Соединенных Штатов к данному финансовому инструменту.

В США торговля бинарными опционами приравнена к азартным играм, и законодательство в этой сфере аналогично тому, что управляет и регулирует деятельность казино. Учитывая данное обстоятельство, многие брокеры перевели свои компании в другие юрисдикции, но те, что остались на американском рынке, давно известны и пользуются доверием клиентов.

Деятельность брокеров бинарных опционов в Америке регулируется CFTC (Комиссией по торговле товарными фьючерсами). Торговля у брокеров, не имеющих лицензии CFTC, в США является незаконной.

Впервые бинарные опционы в США начали торговаться на бирже AMEX. Активами, на которые совершались сделки, были биржевые фонды. После покупки контрольного пакета акций IG Group, был зарегистрирован в CFTC первый официальный брокер бинарных опционов в Северной Америке — NADEX. Клиентами данного брокера могут быть только граждане США.

На сегодняшний день официально работать на этом рынке могут только известные лицензированные брокеры:

— Cantor Exchange LP;

— Chicago Mercantile Exchange, Inc.

Недостатками американских брокеров опционов для российского трейдера являются отсутствие защиты со стороны собственного государства и контрактов на активы РФ, таких как акции Сбербанка или Газпрома. О плюсах — возможность досрочного закрытия сделки. Поэтому есть отличный вариант – торговать американскими опционами на в европейских компаниях.

Но контракты бинарных опционов американского типа предоставляют и многие европейские брокеры. Например, Гранд Капитал. Данный тип контрактов предполагает досрочное исполнение опциона до установленного срока экспирации. Также платежные системы для ввода и вывода денежных средств в европейских опцион-брокерах более близки и доступны пользователю. Таким образом, инвестор имеет больше возможностей для торговли. Различные компании опционов предлагают разные условия проведения таких сделок, поэтому трейдеру при выборе брокера необходимо ознакомиться с расчетами предполагаемых выплат, возможных комиссиях, способах пополнения баланса и перевода прибыли на кошелек или банковскую карту.

Американские бинарные опционы и их особенности

Содержание

Опционы этого типа удобны тем, что по ним возможно досрочное закрытие, с контрактами европейского типа сделать это невозможно. Американские бинарные опционы хотя и не являются полноценным биржевым контрактом, но переняли эту особенность у ванильных опционов. Ряд брокеров предлагает клиентам закрывать позиции досрочно, получая часть профита, сформировавшегося на момент закрытия позиции.

Народный рейтинг русских брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 30 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 6500 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Европейские и американские опционы

Если говорить о биржевых инструментах, опционы – самый гибкий из них. Гибкость достигается за счет того, что покупатель имеет право не приобретать базовый актив после экспирации.

В зависимости от условий исполнения контракта выделяют:

  • европейские – воспользоваться правом на покупку базового актива держатель контракта сможет лишь при наступлении срока экспирации;
  • американские – держатель контракта не ждет срока экспирации, чтобы приобрести базовый актив. Владелец актива обязан в любой момент быть готовым продать его.

Большая часть опционов, торгующихся на мировых биржах, относятся к американскому типу. За контрактами европейского типа – внебиржевой рынок.

Американский тип гибче по сравнению с европейским. Правом на досрочное закрытие выгодно пользоваться, если куплен, например, опцион Call на акции компании, по которой перед экспирацией запланирована выплата дивидендов. В такие периоды цена акций растет, а после выплат дивидендов снижается. Выгоднее досрочно исполнить контракт, чем ждать истечения контракта и покупать бумаги по меньшей стоимости.

Это очень важно:  AroTrade (АроТрейд) отзывы и комментарии клиентов компании

Американские бинарные опционы

БО не имеют статуса биржевого инструмента, условия работы с этим инструментом определяет брокер. Он задает условия, необходимые для получения прибыли по купленным опционам, а также ограничивает досрочное закрытие сделок.

Если говорят, что брокер БО открывает доступ к американским БО, это значит, что по открытым позициям есть опция досрочного закрытия. Единой методики расчета возврата по таким позициям отсутствует, каждый брокер сам решает, какую часть профита вернуть трейдеру.

Что касается БО в Америке, бинарные опционы запрещены в США. Речь идет о финансовом беттинге – схеме, по которой бинарные брокеры работают в остальных странах мира.

Зато в США есть реальные БО. При работе с ними трейдер не делает ставку на то, каким будет курс через заданное время. Ведется торговля с контрагентом в лице такого же трейдера, а биржа – посредник. В Америке работает крупнейшая мировая биржа БО – Nadex.

Как работает досрочное закрытие сделки на американских БО

В случае с европейскими БО трейдер заключает сделку и ждет ее истечения. Контроля над позицией нет и, если события развиваются нежелательным образом, повлиять на ее состояние он не сможет.

В случае с американскими БО ситуация иная – в торговом терминале в списке открытых позиций на каждой появляется кнопка «Продать сейчас». В этом поле указывается сумма, которую трейдер получит при досрочном закрытии позиции.

При движении графика в убыточном направлении:

  • трейд закрывается досрочно, но компенсировать удастся малую часть от стоимости позиции;
  • по мере удаления цены от уровня входа брокер снижает стоимость позиции. С 8% от базовой ставки она снижается до 4%;
  • при движении графика против открытой позиции возможность продать контракт досрочно пропадает.

С профитными позициями ситуация иная:

  • вскоре после входа в рынок брокер позволяет досрочно закрыть позицию за 83% от стоимости опциона при его покупке;

  • стоимость позиции постепенно снижается по мере приближения срока истечения.

В обоих случаях продавать контракт досрочно невыгодно:

  • если сразу после покупки контракта график уходит в убыточном направлении, при досрочном закрытии компенсируете 8-15% от ставки;
  • если график движется в спрогнозированном направлении, при досрочном закрытии получите 70-90% от ставки. Максимально допустимый возврат зависит от брокера, но не превышает 100% от величины ставки.

При расчете суммы возврата брокер учитывает:

  • разницу между ценой страйк и текущим курсом;
  • срок экспирации. Ближе к экспирации опция досрочной продажи контракта исчезает;
  • волатильность, размер ставки и прочие параметры.

Досрочное закрытие используется при:

  • ошибочных ставках. Если активирован режим торговли в 1 клик, трейдер из-за спешки может нажать не на ту кнопку и купить опцион Call вместо Put. Досрочное закрытие в этой ситуации – компенсация хотя бы части от стоимости контракта;
  • слишком большом сроке экспирации. Цена находится в прибыльной зоне, но нет уверенности, что на момент истечения срока экспирации она останется там же. Выгоднее продать контракт и получить 70-80% от его стоимости, чем полагаться на удачу и ждать экспирации.

Используется эта опция и в стратегиях, предусматривающих открытие разнонаправленных сделок. Что касается реальных БО, бинарные опционы в США (на Nadex) лишены этих ограничений, контракты продаются досрочно.

Стратегия работы с американскими бинарными опционами

Опция досрочного закрытия позиций позволяет выстроить в теории беспроигрышную торговую стратегию. В ней обе сделки закрываются досрочно, но за счет комбинации возвратов при продаже контрактов до экспирации трейдер выходит в плюс.

Метод немного напоминает локирование на рынке Форекс, трейдер открывает разнонаправленные трейды, а затем раскрывает замок. Условия работы в рамках подобной стратегии для БО:

  • вход в рынок выполняется только перед сильной новостью. В эти периоды выше вероятность резкого движения графика;
  • опционы покупаются с одним и тем же сроком экспирации за 10-20 секунд до публикации новости. Так как выплата при досрочном закрытии зависит от длительности сделки, экспирацию выбирайте побольше – 10-30 минут достаточно. Размер ставки один и тот же для обеих позиций;
  • если есть реакция на новость, через пару минут закрываем вручную убыточную сделку. Получаем частичную компенсацию. По оставшемуся БО ничего не делаем и ждем экспирации, фиксируем прибыль.
Это очень важно:  Особенность бинарных опционов

Рассчитаем результат по сделке:

  • за счет досрочной продажи убыточного БО нужен возврат в районе как минимум 30%;
  • по прибыльной получаем 85% от ставки;
  • итоговый результат по 2 трейдам обеспечит прирост депозита на 15% от стандартной ставки.

Слабое место стратегии – размер выплаты по убыточным сделкам. Если брокер возвращает 8-10% по ним, выйти в плюс не удастся. В лучшем случае трейдер вернет 10-15% от ставки по убыточному трейду и получит прибыль 80-85% по профитной сделке, то есть выйдет в ноль или останется с убытком в 5-7%.

Еще одна опасность – ситуации, когда после выхода новости график делает резкий рывок, но развития это движение не получило. При таком сценарии трейдер закрывает с убытком одну сделку, но по второй не получает прибыль. В итоге потери превышают 100% от стандартной ставки.

В этом случае результат по 2 сделкам:

  • потери как минимум 70% от стандартной ставки по досрочно закрытому БО;
  • теряется 100% от ставки по второй сделке;
  • суммарные убытки составляют 170%.

Сложность стратегии заключается в поиске бинарного брокера, дающего по досрочно закрывающимся убыточным сделкам компенсацию 30+%.

Заключение

Американские бинарные опционы в сравнении с европейскими гибче и привлекают трейдеров тем, что сохраняется контроль над сделкой. БО можно продать досрочно и получить частичную компенсацию, даже если позиция была убыточной. Эту опцию рекомендуем рассматривать как страховку и шанс на снижение просадки. Стратегии, основанные на досрочном закрытии сделок, слишком уязвимы, их не стоит рассматривать как основной рабочий инструмент.

Что такое американский опцион: объясняю простыми словами на понятном языке

21 сентября 2020

Быстро разбогатеть, чтя уголовный кодекс, — мечта не только Остапа Бендера. Если задавать на улице вопрос: «Хотите стать богатым?», на него утвердительно ответит 9 из 10 человек. Сегодня легально заработать большие деньги в течение 5-10 лет можно не выходя из дома: биржа, Форекс дают такой шанс.

Только придется много читать, терпеливо подбирать нужную стратегию, учить новые термины.

Сегодня я расскажу вам про американский опцион: когда и где он появился, зачем нужен, какое отношение имеет к бинарным опционам.

Что это за опционы

Торговля опционами появилась более трехсот лет назад в Нидерландах. Купцы заключали контракты на покупку будущего урожая луковиц тюльпанов по фиксированным ценам. Договоры понадобились, чтобы заключать сделки, когда на руках нет денег, под будущую прибыль.

Опцион — предварительный договор о покупке или продаже какого-либо актива по фиксированной цене. По сути это один из инструментов биржевой торговли, который называется деривативом. Заключая контракт, вы получаете право заключить сделку, но можете в любой момент отказаться от нее, сохранив деньги.

Самое близкое по смыслу понятие — фьючерс. Разница между ними только в том, что от сделки с опционом отказаться можно, а с фьючерсом она уже совершена.

Краткая история появления американских опционов

Впервые на внебиржевом американском рынке этот инструмент появился в 1872 году, благодаря финансисту Russell Sage. До 1928 году общепринятых стандартов деривативов не было. Только после Великой депрессии были разработаны законодательные акты, регулирующие их. А к 1934 году американские опционы ввели в биржевую торговлю в том виде, в котором они существуют поныне. Обязали контролировать сделки Комиссию по ценным бумагам.

С момента создания Чикагской фондовой биржи в 1973 году опционная торговля получила новый толчок к развитию. К концу 1974 году брокеры могли заключать опционные сделки по 600 инструментам, а через год количество ежедневных контрактов по этому типу финансового инструмента достигло ста.

Где применяются

Американские опционы, другие деривативы используют для заключения сделок на биржевом и внебиржевом рынке, внебанковском валютном рынке. С их помощью торгуют ценными бумагами, товарами, контрактами на поставку, различными индексами, валютой.

Специфика американского законодательства

Опционная торговля в США регулируется Комиссией по ценным бумагам. Организацией, сравнимой по влиянию и возможностям с ФБР, ЦРУ, прочими властными структурами. И Комиссией по товарным фьючерсам (CFTC).

Для участников торгов установлены четкие правила:

  • брокер должен иметь лицензию CFTC, состоять в Национальной фьючерсной ассоциации NFA;
  • трейдер обязан сдать экзамены на профпригодность, получить разрешение на участие в торгах.

Ежегодно брокеры публикуют полную финансовую отчетность, включая информацию, кто и сколько с ним заработал. Это требование закона.

Торговля бинарными опционами в США приравнена к азартным играм, запрещена с 2008 года. Можно совершать опционные биржевые сделки, среди которых самые популярные — недельные. Контракт начинается в четверг, истекает в пятницу на следующей неделе.

Это очень важно:  Жалобы и плохие отзывы о X90 - развод от брокера

Виды сделок

Контракты отличаются по нескольким характеристикам:

  1. Направлению: вверх (покупка или call по определенной цене), вниз (продажа или put при достижении определенных котировок).
  2. Виду актива: акция, товар, валюта, фьючерс, индекс, процентная ставка.
  3. Стилю исполнения: американский опцион (можно заключить сделку в любой день на протяжении срока действия контракта, когда котировка достигнет оговоренного уровня), европейский (исполнение только в день истечения контракта), азиатский (исполнение по средней стоимости, которую рассчитывают за весь срок действия договора).
  4. Типу вознаграждения: с выплатой премии, которую считают по специальной формуле. Без выплаты премии.
  5. Рынку: биржевые, для которых биржа устанавливает все параметры, кроме размера премии. Вознаграждение оговаривают стороны, заключающие договор. Внебиржевые, в которых все параметры устанавливают договаривающиеся стороны.

Таким образом, американский опцион — тип финансового инструмента, который можно использовать для торговли на бирже или рынке Forex.

Преимущества и недостатки

К плюсам американских опционов, если их сравнивать с азиатскими или европейскими, относятся:

  • возможность реализации в любой момент, когда котировки достигли нужных уровней, получить максимальную прибыль.
  • четкая стандартизация дает возможность минимизировать риски, материальные потери.
  • сложность прогнозирования движения котировок для опционов с экспирацией в несколько недель, месяцев;
  • ограничения на количество одновременно открытых контрактов, делающие невозможным хеджирование убытков;
  • высокая комиссия за обслуживание опциона, которая «съедает» до 80% премии.

Тем не менее, американские опционы — наиболее популярный инструмент среди биржевых брокеров.

Чем отличается американский опцион от европейского

Как уже говорилось в статье, американский или европейский — это не место, где контракты заключают, а условия исполнения договора. Если вы купили американский контракт на продажу акций ООО «Рога и копыта» по 15 рублей 14 июня, который действует до 30 июня, то вы можете продать акции в любой день до 30 июня, как только цена подойдет к нужному уровню.

Если эту же сделку проводить по европейскому типу, то продать акции можно будет только 30 июня. А какая будет цена — никого не волнует.

Право исполнения контракта

Приобретая американский опцион, вы получаете право купить или продать актив по оговоренной цене. За это право выплачивается премия. Но право не значит обязанность. Если выгодные для вас уровни котировок достигнуты не были, вы можете отказаться от сделки. В этом случае убытки составят размер выплаченной премии.

Типы активов

Американские опционы делят по виду базовых активов на:

  • товарные: право реализовать или приобрести определенное количество любого товара по оговоренной цене в течение фиксированного отрезка времени;
  • фондовые: акции;
  • валютные: любые виды валюты;
  • наличные: боны с фиксированной доходностью (например, государственные облигации);
  • индексные: любые фондовые индексы;
  • фьючерсные: контракт на поставку определенного актива в определенное время.

Чаще трейдеры сталкиваются с фондовыми или валютными деривативами.

Что важно знать трейдеру

Трейдеру важно знать разницу между бинарным опционом и американским. По своей сути любой опционный контракт бинарен — имеет два условия выполнения. У него установлено время, в которое он должен быть исполнен, стоимость (или направление движения котировок).

БО, которые предлагают на Forex, тоже ограничены во времени, направлении. Разница между ними в том, что от американского опциона можно отказаться, потеряв комиссию. От сделки на БО — нельзя. В случае неудачи трейдер теряет полную стоимость БО, либо получит определенный процент стоимости как премию.

Предупреждение о бинарных опционах

Бинарные опционы — казино, «угадайка», «русская рулетка», все что угодно, но не трейдинг. Особенно это касается внутридневной торговли на валютном рынке. Предсказать, в каком направлении двинуться котировки в следующие 5 минут — нереально. Слишком много факторов на них влияет. Кроме этого, торгуя на БО, вы заключаете сделки внутри платформы дилингового центра. Никто их на межбанк не выводит.

Заключение

Начинать трейдинг надо с учебы, чтобы свободно оперировать терминологией, понимать разницу между бинарным и американским опционом, видеть наиболее безопасные способы инвестиций, приносящие доход.

Надеюсь, статья была полезной. До свидания.

Открыть счет и забрать бонусы:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 30 000$!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 6500 $

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы для начинающих от А до Я
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: